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2024年6月11日星期二

广宇工业 (PIE 7095), 2024年第一季度业绩

 


广宇工业 (PIE 7095),最近刚公布2024年第一季度业绩。


营收 全年营收


2021 (Q1)2.63亿, 2021   10.23亿

2022(Q1)2.66亿, 2022    11.63亿

2023 (Q1)3.32亿, 2023    12.15亿

2024(Q1)2.39亿。 2024     13亿??


以上数据在告诉你公司在2023年营收突破12亿!


盈利 (税后盈利)


2021 (Q1)1173万, 2021    5736 万

2022(Q1)1909万, 2022    7162 万

2023 (Q1)1400万, 2023    7540亿

2024(Q1)974万 2024    ????


由于过去3年疫情期间,电子从产品需求大增,所以过去3年营收和盈利都在成长,反观今年首季受到电子产品需求放缓的影响,因此营收和盈利都出现显著的下跌!不过公司找到可以成长双位数的合作伙伴和成品,今年下半年和明年业绩很可能会大幅度的超越去年的好业绩。


本益比


2024年Q1 的每股盈利有2.55sen。预测公司今年有双位数成长来看2024年,全年每股盈利有望达到32sen,本益比按6月10日闭市价RM6.20,本益比为19.37,对成长着的电子股来说,本益比并不高!去年全年的每股盈利有19.21sen



展望


在前面我有提到公司会双位数成长,那么公司是如何能够达到这个目标呢?公司会有两间新工厂会在今年进行生产,一间就快生产,而另一间会在年尾进入生产。公司的生产的产量产能已经被客户给订下了,而且生产的不是一般过往的电子产品,而是和富士康合作生产AI伺服器,因此公司也算是AI概念股,但此AI概念股很快就可以看到成绩,而且如果没什么意外,公司是每年都可以从中收益,并不是一次性的收益。因此有预测公司在2025年的每股收益会去到40sen,而有分析员给出目标价格为RM11。


后记


公司现金多过负债,是一间健康的公司,公司过去3年都固定的派发7sen股息,对于电子股来说,股息派发不是股东们的首选投资原因,而是公司的成长幅度。公司因为客户已经订下了公司的产能,所以今明两年的营收已经有了,因此能够乐观的看待公司的前景,


2024年6月6日星期四

TENAGA (5347)

 


TENAGA (5347),最近刚公布2024年第一季度业绩,虽然但看盈利并不特别亮眼的季度,但里面透露了公司未来前途无可限量。


先看营收


营收 全年营收


2021 (Q1)11.47亿, 2021    52.61亿

2022(Q1)15.65亿, 2022    66.77亿

2023 (Q1)12.62亿, 2023    53.05亿

2024(Q1)13.64亿。 2024    62亿??


营收数据并特别,时好时坏。数据中心还没有那么快运用到国能的电,相信最快也要到2025年下半年才会用到国能的电。公司预测今年国内电力的需求会上升9.9%,因此今年全年的营收肯定会超越去年,就看会不会突破2022年的记录。



盈利 (税后盈利)


2021 (Q1)9.58亿, 2021    3.65亿

2022(Q1)8.90亿, 2022    3.46亿

2023 (Q1)10.00亿, 2023    2.76亿

2024(Q1)7.15亿 2024    ????


国能的盈利向来都不亮眼,因为一旦营收增加,其成本费用也会跟着增加。今年首个季度就是如此,由于再生能源的使用逐步增加,可能因此会压低公司的电力生产成本,因为过往电力的生产都靠国外的煤炭,近年因为尔乌战争的影响,燃料成本一直都在高位,就算有下跌,也并不改善太多。今年其中一个发电站在维修,影响了盈利,所以预测今年的情况可能也和往年差不多,大概在4亿范围。


本益比


2024年Q1 的每股盈利有12.37sen。2024年全预测年每股盈利有望达到65sen。本益比按市价RM13.24,本益比为20,还在合理的范围内!



展望


我国政府积极拉拢外国科技公司到我国开设数据中心,这些数据中心都需要大量的电力来运作,而这些数据中心都安置在西马,国能是西马唯一的电力供应商,这些收入是每年都能获得,所以最近数据中心概念股起的好多,但不要忘了国能也是可以分到很大杯羹。


后记


国能是西马唯一电力供应商,垄断生意,不可能生意不好或没生意,只有看盈利是多少罢了!但也就是垄断生意,往往很多时候缺乏竞争压力,在管理上就有可能不够其他公司积极,因此看看过往公司的盈利状况就知道公司管理层功夫到那里,希望在新的政府监督下情况有所改变,投资者都希望可以在数据中心大量电力需求刺激下,未来公司可以踏入新的里程碑!

有分析员认为国能目标价为RM18,但不是一两年内会达成,一定要到所有数据中心都正常运作而且公司没有什么大的负面影响才有可能达成!


2024年5月30日星期四

KGB (0151) 2024年

 KGB,最近刚公布2024年第一季度业绩,又是一个亮眼的季度。


营收 全年营收


2021 (Q1)1.04亿, 2021    5.17亿

2022(Q1)1.73亿, 2022    12.69亿

2023 (Q1)3.08亿, 2023    16.13亿

2024(Q1)3.39亿。 2024     18亿??


以上数据在告诉你公司在成长,而且在2023年突然加速,2024年继续!


盈利 (税后盈利)


2021 (Q1)554万, 2021    3182 万

2022(Q1)830万, 2022    5539 万

2023 (Q1)1618万, 2023    1.02亿

2024(Q1)2482万 2024    ????


盈利年年上涨!


本益比


2024年Q1 的每股盈利有3.81sen。按公司的成长进度来看2024年全年每股盈利有望达到18sen。本益比按5月29日闭市价RM3.18,本益比为17.66,并不算高!



展望


公司新工厂刚在3月25日建成投产,可以增加公司的气体生产规模从7万米立顿到12万米立顿,产量增加70%,自然这利好情况会开始反映在2024年第二季度的业绩上。


后记


公司现金多过负债,所以资金流通没有问题。虽然说2024年第二季度营收肯定会继续上升,但也因为新工厂的成立也可能会增加公司的成本,最终影响盈利。不过公司的毛利率在和去年相比有所增加,也许成本的上升对公司整体的盈利影响甚微。

我们的国家经济方向在转向半导体的发展,最近更是频频出招希望可以扩大半导体对我国经济影响,因此KGB是本国最主要的工业气体和半导体气体的供应商,前景自然就亮丽!


2022年7月29日星期五

锦纶资源(KMLOONG 5027 ),2022

 锦纶资源(KMLOONG 5027 ),是一间种植公司。公司在2022/2023的首个季度表现不俗,其税后盈利比起去年同期增加了52.5%,达5122万,或每股盈利为4.06sen(第一季度)。公司有如此的盈利表现自然要归功于棕油价格在上半年的暴升,虽然现在棕油价格出现了大跌状况,不过还是和去年相比还是有增加,因此今年公司的整体盈利受到看好。公司每年都会固定派息,就算最差的2020年都会派出3sen的股息,去年整体行业转佳,因此派息也增加,有10sen的股息,今年相信会超过去年的派息,如果以全年预测有12sen的股息来计算周息率为7%,是一个很不错的回酬!现在虽然棕油价格下跌,不过如果俄乌战争持续到10月还没结束,那么接下来的燃料价格将会再次暴升,而间接会带动棕油的价格,因为棕油是可以转化成生物柴油来应用,因此棕油业会备受看好。

2022年2月22日星期二

百乐园(PARAMON 1724), 2022

 百乐园(PARAMON 1724),是一间主要从事地产开发公司。公司是一间上市多年的企业,之前有教育事业,但在2020年就推出这个行业。公司2021年的表现和过往相比有很大的褪色。2021年首9个月的税后盈利总和1690万或每股0.68sen,去年同比9个月的税后盈利为4亿9000万(里面有卖出教育行业的盈利4亿7000万)相差甚远。也许疫情之下对于高级房地产的需求有所下降,因此公司由于开发新的营收业务,即数字银行,和其他集团伙伴来申请数字银行制造。公司是没有经营银行的经验,但其伙伴有也和一间中国科技公司合作开发银行软体,虽然和其他申请者有雄厚的资金和背景相比会显的较弱,但公司敢去申请定然有其一定的强项来满足申请的条件。希望公司可以申请成功,如果单靠房地产发展,未来几年公司业绩就可能和现在没什么有看头了!

2022年2月15日星期二

RCE资本(RCECAP 9296), 2022

 RCE资本(RCECAP 9296),公司是一间从事金融借贷业务,主要借贷对象为政府公务员。公司业务每年都会平稳的成长,公司现今总借贷给公务员有大约17亿,而公司向外借贷也接近17亿,但公司有现金达6.48亿,所以还是可以被称为资金雄厚的公司。公司过去1年的盈利高达1.24亿税后盈利,或每股盈利35sen。公司每年在营收和盈利都有1-2%的成长,虽然贷款的数额大,不过坏账的比例相对的比银行低,这皆因其贷款对象是公务员,有稳定的收入。公司过去数年都得益于低利率环境,以致可以像外借贷低利率的款项,在转借给高利率的客户。今年是关键年,如果利率是陆续的上涨,那么公司可能会面对一些困扰,也许盈利会缩水,利率的差价会缩小,而且如果利率上涨过快,公司相信也会相对的提高借出的利率,到时候也可能导致公司出现一定程度的坏账。

公司每年都会给出不错的股息,就以去年全年有13sen的股息计算周息率,都有7.38%,算是一只不错的高息股。

要投资RCE资本,今年必须关注利率的变化!

2022年2月9日星期三

东方实业(ORIENT 4006)(part 2),2022

 东方实业如果没有意外,今明两年盈利的重点将会落在种植业,这行业已经给今年9个月带来了3.05亿的盈利,这里面有项高达9千万的汇率盈余,而实际运作盈利高达2亿,这多拜赐高油棕价格。今年的油棕价格可能会受到美联储收水升息的影响,不过全球进入一定的粮食紧张阶段,而且高原油价格持续,今年很大的可能对油棕价格影响不大,至少上半年价格可以维持在高位,因此2022年公司业绩是有所看头的。

汽车业一向来都是公司主要营收业务,公司将在今年持续的推出新款式来增加销量,自然也提高了公司全年的盈利状况。过往好几年都是外国生产汽车的销售排行老大,对于市场的需求有很大的了解,去年宝座拱手让人,今年相信公司在多年行销经验的政策下,有机会抢回头位。

看好公司另一个领域发展,就是其医院医疗业务,这个行业时赚时亏,不过疫情的传染状况,导致的后遗症不容小觑,特别是对心脏的影响,相信这行业在未来会起到很正面的发展!

其他行业就比较中和,只要疫情状况趋缓,其酒店业务自然就活了起来。而塑料业务也会有正面发展,房地产方面就要看利率的方向,如果利率起的快或多,自然就压制了房地产的发展,不过影响可能是利率上升后,未来半年才看的到!