专艺资源 （PA 7225）公司2025年第1季度业绩分析

 专艺资源 （PA 7225）是一间主要从事铝金属挤压工业产品的公司，公司2025年第1季度业绩分析如下：

根据提供的文件，以下是公司2025年第一季度的业绩分析：

收入与盈利

• 收入：截至2024年9月30日，公司录得收入RM159.7百万，相比去年同期的RM129.4百万增长了23.4%。增长的主要原因是客户订单的增加。

• 毛利：毛利为RM24.3百万，高于去年同期的RM15百万。

• 净利润：净利润为RM4.55百万，相比去年同期的RM8.66百万下降了约47.5%。下降的主要原因是RM18.1百万的未实现外汇损失。

各业务板块表现

1. 挤压与加工（Extrusion and Fabrication）：

• 收入增长了RM29.9百万至RM159.3百万。

• 尽管毛利增长，但未实现外汇损失和其他一次性费用导致营业利润下降。

2. 贸易业务（Trading Business）：

• 新增的业务板块贡献了RM0.344百万的收入，但由于初始成本（如市场营销和启动费用）导致营业亏损。

3. 贷款业务（Money Lending）：

• 几乎处于半停滞状态，主要集中在收回和处理现有贷款。

4. 其他（Others）：

• 主要由于控股公司行政开支导致运营亏损。

财务状况

• 资产：总资产为RM371.6百万，比上一季度增长了约5%。

• 负债：总负债为RM48.3百万，较上一季度的RM36.7百万有所增加，主要由于新增借款。

• 净资产：股东权益为RM323.3百万，比上一季度的RM317百万有所提升。

未来展望

• 公司预期铝挤压行业将受益于可再生能源需求的增长，尤其是太阳能和储能领域。

• 美国对公司产品零关税的地位提升了市场竞争力，预计将进一步提高公司在美国市场的份额。

• 公司计划扩展产能以满足农业领域的需求，尤其是在棕榈油行业的应用。

公司近年表现平稳向上，虽然第一季度的业绩有大幅度的减少，因为马币在这段时间表现突然强劲，导致公司外汇亏损严重。随着近期马币下跌，相信业绩会有显著的改善。公司在去年买地建厂，希望扩大其产量，这显示公司现处于上升阶段期！

近期美国当局将不会向公司出口的挤压式铝合金产品，征收任何的反倾销税。因此有分析这将大大增加公司的营业额和同时提高公司的盈利表现，即看好公司2025全年-2026全年的营业额增长，因此公司展望是可期待的，当然这将反映在股价上！现阶段公司的本益比为9.57，不算高，有分析员给出目标价格为50sen.

YBS INTERNATIONAL BHD (YBS 0025)，2024年9月30日的第2季度财务报告分析

 有网友要求我分析YBS INTERNATIONAL BHD  (YBS 0025)，因此我做了个简单的分析：

从公司提供的2024年9月30日的第2季度财务报告中，可以提炼以下业绩分析：

1. 收入表现

• 整体收入：截至2024年9月30日的6个月，公司收入增长了34.4%，从2023年的45.19百万马币增加至60.73百万马币。

• 分部门表现：

• 精密机械加工和冲压：收入同比增长26.41%，从20.95百万马币增长至26.48百万马币。

• 电子制造服务：增长显著，从2023年的0.83百万马币增至2024年的12.88百万马币。

• 纸制品：收入同比下降，主要受客户需求减少的影响，从14.41百万马币减少至11.65百万马币。

2. 盈利能力

• 毛利：毛利增长至6.87百万马币，同比增幅为50%，主要得益于高利润率产品的销售。

• 税前亏损：2024年上半年税前亏损为8.24百万马币，相较2023年的0.87百万马币亏损显著扩大，主要由于员工期权费用（4.96百万马币）及外汇亏损（2.17百万马币）。

• 净亏损：税后亏损扩大至8.46百万马币，去年同期为1.23百万马币。

3. 成本与费用

• 运营费用：行政费用大幅增加，从2023年的6.27百万马币增至14.27百万马币，反映了员工期权计划相关成本的增加。

• 财务成本：财务成本基本稳定，约为1.38百万马币。

4. 资产负债情况

• 资产负债表：

• 总资产减少至154.64百万马币，主要因为流动资产中的现金和银行余额减少。

• 总负债减少至82.87百万马币。

• 股东权益：股东权益小幅减少至71.77百万马币。

5. 未来展望

公司预计未来市场环境将持续波动且充满挑战。然而，管理层强调将通过以下举措提高竞争力：

• 提高成本效率。

• 通过计划中的收购（如 Allied Precision 公司）扩大市场覆盖范围。

按公司过去和现有的情况来看，虽然今年首半年的营收大有增加，主要来自其电子业务，精明机械加工也有成长，就算今年的毛利有增加，但还是抵不过其成本开销，所以首6个月就亏损了824万（税后盈利），比起去年同期只亏损了123万多了许多。

公司在去年第3季度计划收购一间精密机械公司，但要价高达1.2亿，按公司现有的财务状况，唯有通过增加发行股票或者进行银行大笔借贷才能实现收购，只是看起来并不容易。

公司必须大量减少成本才可能维持其盈利状况，不过没看到公司有提出什么减成本的计划，或者需要多观察数个季度才知道，公司是否成功降低支出。公司现有的股价不会有太大的波动，但应该会尽量维持在现有的价位，以便将来有机会融资不会有太大的成本支出。

Notion VTEC Berhad （NOTION 0083）2024年全年业绩分析和前景

 最近The Edge 里有对于2025年哪些股是可以留意的报道，其中NOTION （NOTION 0083）是其中一只股票目标价格的涨幅超过100%，引起了我的留意，所以特意做个简单的分析看看是否公司有这个实力！

Notion VTEC Berhad（“公司”）在2024财年Q4（截至2024年9月30日）的表现显示以下关键数据和趋势：

1. 财务表现：

• 收入：

• Q4 FY2024收入为 RM147.1百万，相较于2023年同期增长47%。全年收入 RM487.98百万，同比增长41%。

• 各业务部门表现：

• 硬盘驱动器 (HDD)：收入同比增长69%。

• 汽车部件：收入同比增长7%。

• 电子制造服务 (EMS)：收入同比增长79%。

• 摄影/工业 (Camera/Industrial)：收入同比下降6%。

• 利润：

• Q4净利润（税后）为 RM3.05百万，较去年同期亏损 RM35.99百万显著改善，但受外汇亏损 RM14.8百万和应收账款减值 RM1.8百万影响。调整后的税后利润（不包括外汇亏损）约为 RM17.85百万，显示基本业务的盈利能力。

• 毛利和EBITDA：

• Q4 FY2024毛利为 RM32.35百万，毛利率为22%，比去年同期的8.5%显著提升。

• EBITDA为 RM11.0百万，较上一季度的 RM30.2百万有所下降，主要因外汇损失和应收账款减值所致。

2. 资产与负债：

• 资产：

• 总资产为 RM580.07百万，同比增长13.3%。其中流动资产显著增长（+29%），主要归因于库存和贸易应收款的增加。

• 负债：

• 总负债 RM156.66百万，较上一财年增长19.8%，其中当前负债增加明显（+27.3%）。

3. 展望与计划：

• 未来增长：

• 公司预计FY2025的收入增长率在20%至25%之间，主要依靠汽车和EMS业务的新项目。

• 股东回报：

• 董事会宣布每股1.0仙的第二次中期股息，使FY2024的总股息达到每股2.0仙。

结论：

Notion VTEC Berhad在FY2024取得了显著的财务改善，尤其是在收入和净利润方面，得益于HDD和EMS业务的强劲增长。然而，外汇波动对盈利构成一定挑战。展望未来，公司通过扩展新项目和优化成本，具备持续增长的潜力。

公司近期受惠于人工智能行业和数据中心行业的兴盛，这两个行业的兴盛带动了公司硬碟生产量。公司计划在2025年第3季度会把现有的产量提高一倍，这自然也就带动了公司未来业绩成长，公司去年全年是面临4559万的税后盈利亏损，而今年在销售上升和赚幅增加的影响下，全年税后盈利4506万。今年随着产能在提高且销售的增加，正面影响下，今年盈利更有可能更近一步的提高！

大马电子公司的派息都相当的保守，公司对于派息比一般电子公司佳，按其股价和股息相比算出的周息率虽然不吸引，不过和其他电子公司相比确实强了许多。

也许按现有的情况发展下去，公司未来的前景确实不错，如果顺利的发展下去，股价有超过100%的涨幅并不出奇！