在去年雷曼兄弟到闭之后，就有所谓的阴谋论说，是美国故意让其倒闭让全球的美元回流美国，钱回美国不是去买美国股票，而是去买美国国债，因此在当时9月-12月全球股市都受到影响。
美国为了救市救经济，政府需要大笔的钱，除了印钞票解救之外，就是发国债，今年美国发出的国债是有史以来最多的一次，那么我作个简单的研究，在发国债的前1天，当天和后1天，美国股市是否有影响，是不是会故意把股市压低赶钱去债市。
美国国债有分2年，3年，5年，7年，10年和30年国债，年份越短债息越低，反之亦然。最近几个月其短期如2年，5年和7年国债的发行量屡创新高，每一次3个加起来总量都超过1千亿。从5月份至现在，3个月发行总价值达到5150亿，这也就是为什么中国和其他金砖四国还有很经济学家所担心的，不停的发国债到底有没有钱还？
以下的表是过去5月-7月发行国债的数量和道指当日的表现：
| 5月份 | 国债年数 | 价值(亿美元) | 道指当日表现 |
| 4日（前一日） | | | +2.6% |
| 5日 | 3yrs | 350 | -0.2% |
| 6日 | 10yrs | 220 | +1.2% |
| 7日 | 30yrs | 140 | -1.2% |
| 8日（后一日） | | | +2.0% |
| 5月份 | 国债年数 | 价值(亿美元) | 道指当日表现 |
| 22日（前一日） | | | -1.5% |
| 26日 | 2yrs | 400 | +2.4% |
| 27日 | 5yrs | 350 | -2.0% |
| 28日 | 7yrs | 260 | +1.3% |
| 29日（后一日） | | | +1.1% |
| 6月份 | 国债年数 | 价值(亿美元) | 道指当日表现 |
| 8日（前一日） | | | +0.6% |
| 9日 | 3yrs | 350 | -0.0% |
| 10日 | 10yrs | 190 | -0.3% |
| 11日 | 30yrs | 110 | +0.4% |
| 12日（后一日） | | | +0.3% |
| 6月份 | 国债年数 | 价值(亿美元) | 道指当日表现 |
| 22日（前一日） | | | -2.4% |
| 23日 | 2yrs | 400 | -0.2% |
| 24日 | 5yrs | 370 | -0.3% |
| 25日 | 7yrs | 270 | +2.1% |
| 26日（后一日） | | | +0.4% |
| 7月份 | 国债年数 | 价值(亿美元) | 道指当日表现 |
| 6日（前一日） | | | +0.5% |
| 7日 | 3yrs | 350 | -1.9% |
| 8日 | 10yrs | 190 | +0.2% |
| 9日 | 30yrs | 110 | +0.1% |
| 10日（后一日） | | | -0.4% |
| 7月份 | 国债年数 | 价值(亿美元) | 道指当日表现 |
| 27日（前一日） | | | +0.2% |
| 28日 | 2yrs | 420 | |
| 29日 | 5yrs | 390 | |
| 30日 | 7yrs | 280 | |
以上的表不足以直接说明美国发国债之时会故意把股市压低，让钱从股市流入到债市。但不排除或多或少会影响股市的表现。仔细看2年，5年和7年国债的发行，因为这3种国债每一次发行的数量都超过1000亿，道指在这段时期波动相当大，过去2次的发行都出现正负2%的波动，而在接下来几天7月28日，29日，30日这3天的发行量也是创新纪录的高，共达1090亿，所以很有可能道指会出现激烈波动，不过相信在国债发行过后，道指就会再往上升（国债后一日上升机率达到80%，5次有4次是上升的）。
我发现一个现象，道指在发行国债的该周，对坏消息特别的敏感，好消息起作用不大，大家可以一起注意，看看我的看法是否正确。
没有评论:
发表评论