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2011年7月24日星期日

美债提高上限触礁!危机即是个转机!

上星期五722日全球股市造好,除了欧洲债务问题暂时获得解决,美债问题大家都认为肯定也能够解决。原本大家都满心欢喜的期待美国债务上限会提高,但结果是白宫和共和党竟然谈判破裂,没法达至任何的结果,看来这星期的股市有难了!

如果还有人不知道这事有多严重的话,我就在这里做个简单的叙述,让大家知道这问题处理的不好,最终会引发什么样的灾难!

背景

美国现在国债的上限为14.3万亿,而这个上限大约会在近期就达到了,如果没法在730日前提高上限,那么美国政府82日后就没钱可花,到时候行政会影响,欠别人的债务会违约。

现在美国白宫(民主党)必须和共和党(占国会多数议席)达成共识,来提高上限,虽然双方都认为应该要提高上限,但共和党却要求在提高上限的同时,必须也削减社会保障和其他福利开支,而民主党却认为削减社会保障和其他福利开支将会对弱势群体不公,反而要求以增加富人的税收来增加国家收入,结果这项建议遭到共和党的反对。

如果美国无法依时解决这问题,以下数个日子,是美国债务到期日和评级机构将会采取的行动:

82日以后。。。。

1. 评级机构惠誉(FITCH)将会把美国国债列入负面观察名单。

2. 评级机构标普(STANDAR AND POOR)会认为美国进入了选择性违约状态。

84日,这天会有300亿美元的票据到期要还,如果没法还:

1. 惠誉会把相关票据降到垃圾级别。

2. 标普同样也会把相关票据降到垃圾级别,与此同时把其他国债陆续降级。

815日,这天有270亿长债和250亿的短债到期,如果还是没钱还的话。。。。

1. 惠誉就会认为美债是有限度的违约,把美债投资级别降至B+ (高风险组)

注:美债等于美元,很多时候美债会成抵押品,如果美债被降级,美债就不再成为可接受的抵押品,会引发金融市场的混乱。如:把美债当抵押品去借钱买股票,当美债不被接受的话,就必须以现金来偿还抵押,不然就是卖股票。

影响

1. 美国债市会最少影响达1千亿。

2. CDS(信用违约掉期,即类似保险)要如何赔偿?到底是技术违约就赔偿还是真违约才赔偿?CDS数目庞大且惊人。

3. 美债肯定大跌,搞不好会引发通货紧缩。

4. 由于美债大跌,利率一定急升,股市自然就会大跌。

5. 一些货币如瑞士法郎和日圆将大起因为成了避险货币,而美元会出现大贬,汇市出现大波动。

6. 商品价格因为是美元计价,将会大起。

如果直到星期一早上(我国时间)还没有把这事情解决的话,股市将会有抛售下调的压力,但最新的消息说,在美国时间星期一双方还会在开一次会,务必把这事解决掉,再不然美国总统会应用其权力跳过国会自行提高债务上限,所以股市虽有下跌的风险,但乐观的看待吧!

危机即是个转机!!

2 条评论:

黎奥 说...

请问什么是提高债务上限???
是借$100嫌不够,才要提高数额吗???
还是想尽办法提高还债能力,节省开销,提高税收世界才会对美国有信心???
酱子美国倒低有没有钱还债???
谢谢!

koonhoo 说...

提高上限这如你说是借$100嫌不够,才要提高数额。
美国两党到现在还没出个方案,所以是提高税,节省开支都不是很清楚。
没提高上限就没钱还债啰!